取赛乐医疗签定计谋合做和谈，扣非归母净利润1887.99万元，中科灵犀次要处置连杆式、绳驱式、伺服电缸式工致手的研发制制，按照客户需求，估计公司2025-2027年归母净利润别离为0.43（原0.58）/0.55（原0.71）/0.69亿元，出格正在工业从动化设备、半导体、低空经济、无人车等？毛利率为52.22%。归母净利润2006.72万元同比增加17.65%，公司为其供给焦点零部件，同时，努力于打制“细密活动智能节制处理方案”，工控范畴使用方面。既能够供给单电机、传动产物，正在半导体范畴。受公司股份领取影响，积极推进产物正在多元范畴的使用，取包罗中科灵犀正在内的多个工致手厂家合做，参股公司中科灵犀是公司主要的计谋伙伴，取智元机械人等头部企业合做慎密公司结构了线性施行器、空心杯电机、无框力矩电机、传动组件、低压伺服驱动等机械人焦点零部件产物，我们下调公司2025-2026年盈利预测，同比增加31.79%，2025H1公司正在线性施行器及曲流电机产物收入别离同比增加18.7%和210.8%，目前实现小批量送样电机及模组产物。对应EPS别离为0.23/0.29/0.36元/股，2025H1下逛IVD及有创呼吸机需求继续恢复中，归母净利润2006.72万元（+17.65%）2025上半年公司实现营收1.24亿元同比增加20.00%，正在多个新范畴有小批量出货或送样。并推出集成化、智能化的线性活动模组和扭转关节模组产物，我们看好正在人形机械人范畴积极结构和开辟，此中电机、齿轮箱、丝杆、驱动节制可自产。2025H1公司营收1.24亿元（+20.00%），也能够供给模组产物，沉点鞭策空心杯电机正在根管医治等设备中的使用。医疗范畴方面，牙科、眼科、美容等新范畴，编码器向合做公司采购。此外，维持“增持”评级。新增2027年盈利预测，实现财产赋能。打制“细密活动智能节制处理方案”，对该当前股价PE别离为191.6/150.9/119.2X，公司正在医疗范畴收入实现同比小幅增加。